2026년 미국 대선을 전후로 도널드 트럼프의 정책 기조가 다시 시장의 핵심 변수로 떠오르고 있다.
감세, 에너지 규제 완화, 국방 예산 확대, 미국 중심 제조업 강화는 특정 ETF 섹터에 직접적인 수혜를 줄 가능성이 높다.
이 글에서는 트럼프 정책 방향을 기준으로 실제 수혜가 예상되는 미국 ETF를 정리하고, 과거 흐름과 2026년 예상 수익률까지 함께 분석해 투자 판단에 도움이 되는 정보를 제공해볼까 한다.
1. 트럼프 정책 핵심과 ETF 수혜 구조 분석
트럼프의 경제 정책은 명확한 방향성을 가진다.
첫째는 미국 우선주의, 둘째는 규제 완화, 셋째는 전통 산업 보호다. 이러한 정책은 광범위한 시장보다는 특정 산업 ETF에 집중적인 영향을 준다. 대표적으로 에너지, 방산, 금융, 인프라 섹터가 이에 해당한다.
트럼프는 재임 시절 파리기후협약 탈퇴, 셰일가스 및 원유 생산 확대를 적극적으로 밀어붙였고, 이는 에너지 기업의 실적 개선으로 직결됐다. 이와 함께 국방비 증액 기조는 방산 기업의 안정적인 매출 성장으로 이어졌다. ETF 관점에서 보면 개별 종목 리스크를 줄이면서 정책 수혜를 받을 수 있는 구조가 형성된다.
또한 법인세 인하와 금융 규제 완화는 대형 은행과 보험사를 포함한 금융 ETF에 긍정적이다. 단기 이벤트성 상승이 아닌, 정책 집행 기간 동안 지속적인 자금 유입이 발생할 가능성이 높다는 점에서 2026년 중장기 투자 테마로 적합하다.
2. 2026 트럼프 정책별 핵심 ETF와 예상 수익률
정책 방향에 따라 주목해야 할 ETF는 다음과 같다.
에너지 섹터에서는 **XLE(에너지 셀렉트 섹터 ETF)**가 대표적이다. 과거 트럼프 집권기 평균 연 수익률은 약 12~18% 수준이었으며, 2026년에는 유가 안정과 생산 확대를 가정할 경우 연 10~20% 범위의 수익률이 예상된다.
방산 분야에서는 **ITA(미국 항공우주·방산 ETF)**가 핵심이다. 미 국방 예산 확대 시 수주 증가가 직접 반영되며, 과거 데이터 기준 연 8~15% 흐름을 보였다. 2026년에는 글로벌 지정학 리스크를 반영해 연 9~16% 수준이 전망된다.
금융 섹터의 **XLF(금융 셀렉트 섹터 ETF)**는 금리 정책과 규제 완화의 수혜를 동시에 받을 수 있다. 은행 이익 개선이 가시화될 경우 연 7~14% 수익률이 기대된다.
인프라 투자 확대와 제조업 리쇼어링 정책은 **PAVE(미국 인프라 ETF)**와 **XLI(산업재 ETF)**에 긍정적이며, 두 ETF 모두 연 8~15% 내외의 중장기 수익 가능성이 있다.
3. 트럼프 수혜 ETF 투자 전략과 리스크 포인트
2026년 트럼프 관련 ETF 투자는 단기 테마 접근보다 분할 매수와 섹터 분산이 핵심 전략이다.
특정 발언이나 여론조사 결과에 따라 변동성이 커질 수 있기 때문에, 에너지·방산·금융 ETF를 균형 있게 구성하는 것이 안정적이다.
또한 달러 강세 가능성과 미국 금리 정책 변화는 ETF 수익률에 영향을 미칠 수 있다.
환율 리스크를 고려해 환노출 ETF와 환헤지 상품을 함께 검토하는 것도 방법이다. 무엇보다 트럼프 정책은 실행 속도가 빠르다는 특징이 있어, 정책 발표 시점 이전에 포지션을 구축하는 것이 유리하다.
장기적으로는 미국 실물 경제 중심의 성장 전략이 유지될 가능성이 높아, 해당 ETF들은 단기 이슈 소멸 이후에도 일정 수준의 성과를 유지할 가능성이 있다.
마무리
2026년 트럼프 정책은 미국 ETF 시장에서 명확한 섹터 수혜 구조를 만든다.
에너지, 방산, 금융, 인프라 ETF는 정책 방향성과 실적 개선이 동시에 기대되는 영역이며, 연 7~20% 수준의 중장기 수익률을 노려볼 수 있다. 단기 변동성에 흔들리기보다 정책 흐름을 이해하고 분산 전략으로 접근한다면 안정적인 투자 기회를 만들 수 있다.